инвестирование - VCIT: Авангард среднесрочный корп БД в режиме реального времени





--- Риски, выгоды с них в режиме реального времени связь


--- Трамп, Ле Пен, техник и усилитель; будущее альтернативных инвестиций

Облигации могут служить в качестве важнейших элементов портфеля с фиксированным доходом и долевые. Поскольку облигации, как правило, менее волатильны, чем акции, они могут быть менее рискованные инвестиции для осторожных инвесторов. Облигации могут помочь диверсифицировать и снизить общую волатильность портфеля акций, в то время как доход. Однако, среднесрочных корпоративных облигаций, в частности, не могут быть пригодны для всех фиксированным доходом инвесторов, поскольку они имеют больше времени и может нести больший риск процентной ставке, чем их краткосрочных альтернатив.
Инвестирование только в облигации может быть трудно для инвесторов, чтобы заработать достаточную прибыль, учитывая уровень риска этих облигаций и отсутствием диверсификации. Тем не менее, корпоративные Биржевых облигаций фонды (etfs) обеспечивают эффективные альтернативы для простых корпоративных облигаций. Из-за его низкого соотношения расходов, Авангард среднесрочный корп Облигаций (индекс Nasdaq: VCIT) - это эффективный выбор для инвесторов, которые имеют среднесрочных временных горизонтах и ориентированных на рынок корпоративных облигаций.
Что Он Отслеживает
Инвестиционная стратегия VCIT предназначен для отслеживания общей производительности индекса Barclays на 5-10 Год корпоративных облигаций, базовый индекс. Базового индекса фонда включает инвестиции-класс, с фиксированной ставкой, у. С. долларовые долговые ценные бумаги, выпущенные промышленных, коммунальных и финансовых компаний, которые имеют срок, оставшийся до погашения от пяти до 10 лет. Поэтому, VCIT предоставляет инвесторам диверсифицированный воздействия корпоративных облигаций холдинга 1,676 облигаций, которые имеют срок погашения от пяти до 10 лет, по состоянию на 31 июля 2015 года.
Среднесрочный корпоративных облигаций Тип с фиксированным доходом безопасности, выпущенных корпорацией и проданы общественности, чтобы рефинансировать свои операции, такие как слияния, поглощения, экспансии или рефинансирования долга. Этот тип защиты имеет срока погашения или даты погашается, должна происходить в течение последующих трех до 10 лет. Когда рынок облигаций находится в нормальном урожайность среды кривая, или когда кривая доходности положительна, среднесрочных корпоративных облигаций генерировать большую доходность, чем краткосрочные корпоративные облигации. Тем не менее, среднесрочные корпоративные облигации генерируют меньшую доходность, чем долгосрочные корпоративные облигации в стандартной доходности среде кривая.
Как Он Отслеживает Его
Чтобы достичь своей инвестиционной цели, VCIT реализует пассивную стратегию выборки. Фонд проводит целый ряд ценных бумаг, которые имитирует ценные бумаги, составляющие Индекс Барклайс 5-10 году корпоративных облигаций. При нормальных обстоятельствах, VCIT инвестирует не менее 80% совокупных активов в корпоративные облигации, включающий базовый индекс.
По состоянию на 31 июля 2015 года, топ ассигнований VCIT сектора 62. 8% промышленного; 31. 7% финансов; 5. 4% коммунальные услуги; и 0. 1% другое. Распределение эффективных погашения фонда составляют 98% от пяти до 10 лет; 1. 1% от трех до пяти лет; 0. 5% от одного до трех лет; 0. 3% в год; и 0. 1% от 10 до 20 лет. Фонда включают в себя только инвестиционные облигации, которые Ваа или выше по шкале кредитных рейтингов агентства Moody's обслуживания инвесторов.
Как и большинство пассивных индексы биржевых фондов, VCIT не прекрасно отслеживать показателей. По состоянию на 12 июня 2015 года, VCIT имеет среднегодовой ошибки слежения от 0. 14%. Поскольку фонд инвестирует только не менее 80% совокупных активов приходится на ценные бумаги, составляющие базовый индекс, существует расхождение между VCIT и возвращает его ориентир. Операционные издержки, расходы и сборы, связанные с покупкой и продажей облигаций для отражения индекса предприятием также приписывать ошибки слежения VCIT по.
Управление
Авангард Группа предоставляет различные биржевые продукты для инвесторов и направляя клиентов на протяжении более четырех десятилетий. По состоянию на конец 2014 года, Авангард группы уже почти 3 трлн долларов в глобальных активов под управлением (АУМ) с примерно 160 и 120 ед.. С. и не у. С. средств, соответственно. Авангард среднесрочных корпоративных облигаций в режиме реального времени был издан ноября. 19 2009 года на фондовой бирже Nasdaq в Авангарде группы. Авангард Group предлагает выдержки в различные ценные бумаги с фиксированным доходом в серии Bond в режиме реального времени, которая включает в себя VCIT, казначейства, фондов облигаций и долго-, средне - и краткосрочный корпоративные, государственные и агентские облигации биржевые фонды.
Характеристики
Похож на многие среднесрочных Биржевых облигаций, VCIT юридически оформлено в качестве открытой инвестиционной компании. VCIT облигаций предприятием составит $5. 4 млрд в общем объеме чистых активов, по состоянию на августа. 17, 2015. Он имеет один из самых низких показателей по расходам в категории корпоративный фонд облигаций. VCIT имеет коэффициент расхода 0. 12%, В то время как средний коэффициент расхода категориям корпоративные фонды облигаций 0. 24%.
Фонд предлагает аналогичные фиксированным доходом характеристик показателей. VCIT имеет доходность к погашению 3. 5%; средний купонный доход 3. 9%; средняя продолжительность 6. 4 лет; средний эффективный срок погашения 7. 5 лет. В то время как Индекс Барклайс 5-10 корп году нас имеет доходность к погашению 3. 6%; средний купонный доход 3. 9%; средняя продолжительность 6. 5 лет; а средний эффективный срок погашения 7. 4 лет.
Пригодности и рекомендации
VCIT подвержен множеству рисков, которые могут повлиять на его общую производительность. Как много промежуточных-облигации биржевые фонды, риски, присущие VCIT включают кредитный риск, риск процентных ставок, риск изменения дохода и риска выборки показатель. Поскольку фонд инвестирует в основном в трех секторах финансового риск отрасли, риск промышленного сектора и ЖКХ сектора риск. VCIT-это консервативно-умеренных фонд риска и потенциально может испытывать умеренные колебания цен на рынке. Однако его риск сопровождается потенциально более высокую доходность. Если кривая доходности остается нормальным за инвестора временного горизонта, фонд генерирует более высокую доходность, чем краткосрочные фонды облигаций. Его консервативно-умеренных рисков и доходы выше среднего, не бросающийся в глаза при анализе его исторической современная портфельная теория статистики.
По состоянию на 31 июля 2015 года, VCIT был скользящий трехлетний R-квадрат, против показателей в Барклайс нас 5-10 году корпоративных облигаций Индекс, 0. 99; скользящий трехлетний бета, против показателей на 1; скользящий пятилетний Альфа, против стандартного индекса, Барклайс нас совокупный Облигаций ТР долларов, от 0. 76; скользящий пятилетний стандартное отклонение 4. 61; трейлинг пятилетней доходности 5. 37; и коэффициент Трейнора из 3. Семьдесят шесть. Основан на трейлинг-пятилетних данных, VCIT категории корпоративных облигаций средства были стандартным отклонением 5. 14; возвращение 4. 97; и коэффициент Трейнора из 2. Тридцать три.
На основе современной теории портфеля (МПТ), VCIT по R-квадрат указывает, что она отслеживает показателей с небольшой ошибкой, и 99% ее колебания цен на рынке за последние три года объясняются колебаниями показателей. Бета VCIT указывает на то, что теоретически скоррелированы и опытом аналогичных уровней изменчивости показателей.
Альфа VCIT показывает, что ее превзошли стандартный индекс на 0. 76% на основе с учетом рисков в этот период. Стандартный фонда отклонение указывает, что она может быть менее волатильными, чем некоторые из его конкурентов, и, следовательно, VCIT ниже среднего уровня риска. VCIT получать больше прибыли за этот период, чем некоторые из ее конкурентов. Соотношение фонда Трейнора показывает, что она обогнала среднее соотношение фонды корпоративных облигаций на основе с учетом рисков.
Авангард среднесрочных корпоративных облигаций в режиме реального времени лучше всего подходит для инвесторов, которые стремятся генерировать доходность и усиления воздействия на рынок корпоративных облигаций в то время как избыточный вес в облигации компаний в секторе промышленности и финансового сектора с инвестиционным горизонтом от пяти до 10 лет. Кроме того, VCIT лучше всего подходит для инвесторов, которые имеют консервативный и умеренный профиль риска и получение ежемесячного дохода.
Как советник клиентов могли бы использовать это в режиме реального времени
Клиентам, которые имеют инвестиционный горизонт время от пяти до 10 лет, стремятся генерировать ежемесячный доход и хотят работать на рынке корпоративных облигаций может повысить эффективность своих портфелей с VCIT. Он обладает умеренно высокой доходностью и доходностью к своим инвесторам с умеренным уровнем риска.
VCIT также может представлять ценность для клиентов, которые стремятся диверсифицировать свой капитал держит, а получение ежемесячного дохода с низким уровнем волатильности, в сравнении с акциями. VCIT имеет более высокую доходность, чем краткосрочные корпоративные облигации, ТОРГУЕМЫЕ альтернативы в нормальной доходности кривая среды, которые могут быть полезными для клиентов, которые рассчитывают кривую доходности, чтобы оставаться позитивным в течение пяти до 10 лет. Финансовые консультанты должны объяснить риски, присущие данные и характеристики его, прежде чем рекомендовать фонду к своим клиентам.
Основные конкуренты и альтернативы
Инвесторы могут выбирать из нескольких корпоративных облигаций, etfs, чтобы удовлетворить свои инвестиционные потребности. Комиссия по ценным бумагам индекса iboxx $ инвестиций корпоративного класса в режиме реального времени связь выступает в качестве конкурента и альтернативы VCIT. Инвесторы, которые ищут экспозиции в диверсифицированный портфель корпоративных облигаций могут приобрести эту облигацию, в отличие от VCIT. Комиссия по ценным бумагам индекса iboxx $ инвестиций корпоративного класса Bond в режиме реального времени распределяет свой портфель более 10 отраслей и 1,420 предприятием. Этот фонд концентрирует свои запасы в промежуточных и долгосрочных облигаций, а вес средний срок погашения его предприятием составляет 12. 3 лет. Комиссия по ценным бумагам индекса iboxx $ инвестиций корпоративного класса в режиме реального времени связь имеет более длительный срок, чем VCIT, и поэтому она имеет более высокие урожаи, чем VCIT в нормальной доходности среде кривая.
Фонд spdr Barclays на краткосрочных корпоративных облигаций в режиме реального времени служит в качестве альтернативы VCIT и предназначена для инвесторов, ориентированных на инвестиции-класс у. С. корпоративные облигации с более коротким инвестиционным горизонтом времени. В отличие от VCIT, фонд spdr Barclays на краткосрочных корпоративных облигаций в режиме реального времени инвестирующий в корпоративные облигации с оставшимся сроком погашения от одного до трех лет.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



VCIT: Авангард среднесрочный корп БД в режиме реального времени VCIT: Авангард среднесрочный корп БД в режиме реального времени